Variables instrumentales con R

Los economistas usan unas cosas a las que llaman variables instrumentales con las que uno apenas se tropieza fuera de contextos econométricos. El problema se plantea en el contexto de la regresión

y_i = \beta x_i + \varepsilon_i,

cuando existe correlación entre X y \varepsilon. En tales casos, el estimador por mínimos cuadrados es

\hat{\beta} =\frac{x'y}{x'x}=\frac{x'(x\beta+\varepsilon)}{x'x}=\beta+\frac{x'\varepsilon}{x'x}

y debido a la correlación entre X y \varepsilon, está sesgado.

La solución que se plantea en ocasiones es el de usar variables instrumentales, es decir, variables correlacionadas con X pero no con \varepsilon. La siguiente simulación en R ilustra el problema:

library(MASS)
library(AER)

n <- 100

b.0 <- 1
b.1 <- 2

cov.mat <- diag(3)
cov.mat[2,1] <- cov.mat[1,2] <- sqrt(0.5)
cov.mat[3,1] <- cov.mat[1,3] <- sqrt(0.5)

foo <- function(){
	xze <- data.frame(mvrnorm(n, rep(0,3), cov.mat ))
	colnames( xze ) <- c("x", "z", "e")

	xze$y <- b.0 + b.1 * xze$x + xze$e

	c.m1 <- coefficients( lm( y ~ x, data = xze ) )
	c.m2 <- coefficients( ivreg( y ~ x | z, data = xze ) )

	data.frame( c.1.1 = c.m1[1], c.1.2 = c.m1[2],  
		c.2.1 = c.m2[1], c.2.2 = c.m2[2] )
}

foo()

res <- replicate( 1000, foo(), simplify = F )
res <- do.call( rbind, res )

Lo que se hace en ella es construir 1000 conjuntos de datos con las variables y, x, z y el error e. Las tres últimas son normales y están construidas de forma que:

  • La correlación entre x y el error e no es nula.
  • La correlación entre x y z tampoco es nula.
  • La correlación entre z y el error e es nula.

Luego, se construye y como b.0 + b.1 * x + e. Finalmente, se comparan los coeficientes obtenidos por la regresión por mínimos cuadrados tradicional con la que se obtiene usando z como variable instrumental. La comparación de los coeficientes obtenidos puede observarse gráficamente haciendo

library(ggplot2)
library(reshape)

mi.coef <- res[,c(2,4)]
colnames(mi.coef) <- c("ols", "vi")
mi.coef <- melt( mi.coef )

ggplot(mi.coef, aes(x=value, fill=variable)) + geom_density(alpha=.3)

que produce el gráfico

En esencia, lo que se ha hecho es calcular el coeficiente condicionando previamente por z, es decir, calculando

 E [ y | z ] = \beta E [ x | z ] + E [ \varepsilon | z ],

que anula el error. Por otra parte, como puede apreciarse en el gráfico, se pierde precisión, es decir, aumenta la varianza del estimador (y se ensancha la campana alrededor de su valor medio) por la pérdida de información que supone condicionar x a z.

El lector interesado hará bien en:

Un comentario sobre “Variables instrumentales con R

  1. Otto Wagner 19 abril, 2012 20:29

    Que recuerdos me trae de la asignatura de econometría… si no me equivoco su mayor utilidad es teórica como paso previo a modelos basados en VI como 2SLS.

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